- De aandelen van chipbedrijf Broadcom, dat op maat gemaakte chips levert, zijn sinds eind vorige week omhooggeschoten.
- Volgens analisten van zakenbank Morgan Stanley neemt de populariteit van op maat gemaakte chips toe bij grote techbedrijven zoals Google, Apple en OpenAI.
- De techreuzen willen niet afhankelijk zijn van één chipleverancier, zoals Nvidia, en ontwikkelen daarom hun eigen chips in samenwerking met Broadcom.
- Lees ook: Nvidia stoot Apple van de troon als ’s werelds waardevolste bedrijf
De opkomst van AI, en de computercapaciteit die daarvoor nodig is, zet allerlei bedrijven relatief onbekende bedrijven in de schijnwerpers. Deze week is dat Broadcom.
De aandelen van chipfabrikant Broadcom zijn sinds eind vorige week omhooggeschoten, waardoor het bedrijf zich nu tot de club kan rekenen die op de beurs meer dan 1.000 miljard dollar waard zijn. De boost volgde op de publicatie van kwartaalresultaten, waaruit bleek dat de inkomsten van Broadcom uit op maat gemaakte AI-chips met 220 procent zijn gestegen ten opzichte van vorig jaar.
Broadcom verkoopt niet alleen veel onderdelen en componenten voor datacenters, maar ontwerpt en verkoopt ook ASIC’s (application-specific integrated circuits) – een afkorting voor op maat gemaakte chips.
Ontwerpers van op maat gemaakte AI-chips, waaronder Broadcom en Marvell, gaan volgens analisten van zakenbank Morgan Stanley een groeifase in.
Op maat gemaakte AI-chips worden steeds populairder
De grote spelers op het gebied van AI kopen hun chips voornamelijk bij Nvidia, de techreus met een geschat marktaandeel van 90 procent in geavanceerde AI-chips en een beurswaarde van ruim 3.000 miljard dollar.
Maar zwaar leunen op één leverancier is voor geen enkel bedrijf strategisch slim en dus ontwikkelen veel grote klanten van Nvidia ook eigen chips.
De meeste techbedrijven hebben geen team bestaande uit hardware-deskundigen in huis en daarom wenden ze zich tot bedrijven waar ze een chip op maat kunnen laten ontwerpen. Momenteel is de leider op dit gebied Broadcom.
Hoewel multifunctionele chips, zoals de grafische verwerkingseenheden van Nvidia, op de lange termijn waarschijnlijk het grootste aandeel van de AI-chipmarkt in handen zullen houden, groeit het segment van de op maat gemaakte chips snel.
Analisten van Morgan Stanley voorspellen dat de ASIC's-markt volgend jaar bijna zal verdubbelen tot een waarde van 22 miljard dollar.
Een groot deel van die groei is volgens de analisten van Morgan Stanley toe te schrijven aan de Trainium AI-chip van Amazon Web Services en de AI-chips van Google, beter bekend als TPU's, die Broadcom helpt produceren.
OpenAI, Apple en ByteDance ontwikkelen naar verluidt ook chips met Broadcom.
Eigen maatwerkchips zorgen voor een betere onderhandelingspositie van techbedrijven
Op maat gemaakte chips bieden bedrijven meer waarde, omdat ze beter presteren en vaak minder duur zijn, aldus Morgan Stanley.
ASIC's kunnen worden ontworpen om precies aan te sluiten bij specifieke interne workloads van techbedrijven. Hoe beter deze op maat gemaakte chips worden, hoe beter de onderhandelingspositie van techbedrijven als ze processoren willen kopen van Nvidia. Maar er zal nog flink wat tijd overheen gaan voor de op maat gemaakte chips dezelfde kwaliteit bereiken, volgens e analisten van Morgan Stanley.
Naast Broadcom maakt is branchegenoot Marvell uit Silicon Valley op de markt voor maatwerkchips, samen met in Azië gevestigde spelers zoals Alchip Technologies en Mediatek.
Nvidia blijft de nummer 1 op het gebied van AI
Dit is misschien niet alleen maar slecht nieuws voor Nvidia. De waarde van de ASIC-markt, 22 miljard dollar, is gelijk aan de inkomsten van Nvidia in één kwartaal.
Nvidia's budget voor onderzoek en ontwikkeling is groot en veel analisten hebben er vertrouwen in dat het bedrijf een dominante speler zal blijven.
Naarmate Nvidia nieuwe, geavanceerdere GPU's ontwikkelt, wordt het oudere aanbod goedkoper en daardoor competitiever ten opzichte van de maatwerkchips.
"Wij geloven dat de cyclus van ASIC's moet versnellen om te kunnen blijven concurreren met GPU's", zeggen de analisten van Morgan Stanley. Toch zullen Broadcom en andere chipfabrikanten die op maat fabriceren een duwtje in de rug krijgen, elke keer dat een gigantisch cloudbedrijf weer een op maat gemaakte AI-chip bestelt.